大規模智造時代下 中國鋰電設備企業的新機遇

2021-04-15

大規模智造時代下 中國鋰電設備企業的新機遇

中國鋰電池行業的發展受益于新能源汽車、儲能、3C、5G等行業的大力發展，其中新能源汽車在近幾年的發展中屬于爆發式增長。這種引擎將中國鋰電設備市場規模推到了峰值。

對于鋰電設備企業而言，如此大的市場規模，需要緊扣三大發展要素：

1）成本，重點關注設備全生命周期的總體擁有成本和設備效能提升。

2）質量，即提高一致性，而產品一致性受到過程一致性和零部件一致性影響。

3）協同，主要體現在中下游產業鏈深度交互、共進共贏，為了讓協同發揮其作用，需要設備廠商早期介入或提前介入到產品的開發過程中。其中，成本和質量要素離不開智能制造生產的部署，即在制造環節，優化革新產線工藝，導入智能化、大數據分析，更好的賦能電池的生產制造，在提升生產效率的同時，更大程度提升電池的品質及安全性能。

中國鋰電池設備市場發展七大特點

（1）頭部動力電池企業市場集中度進一步提升，主要擴產集中于頭部電池企業。

截止2019年12月，國內動力電池企業約55家，較2018年減少近40家，主要原因有：

1）終端大客戶主要與頭部電池企業綁定較深，缺乏終端客戶的部分動力電池企業主動放棄動力業務轉型其他領域，如小動力等領域；

2）受補貼下滑，動力電池降本壓力增加，部分電池企業應收賬款增加，導致企業出現資金斷裂，生存困難，甚至破產淘汰出局；

3）鋰電池市場集中度逐年提升，二三線電池企業面臨的競爭壓力加大。

通過對主要動力電池企業產能統計，2020年動力電池市場新增產能有望超70GWh，其中產能擴產主要集中于一、二線動力電池企業，包括CATL、比亞迪、國軒高科、中航鋰電、孚能科技、力神、億緯鋰能、欣旺達等，隨著頭部電池企業市場份額的提升，未來市場產能擴張仍將主要集中于主流動力電池企業。

2019-2020年主流電池企業產能規劃情況（單位：GWh）

數據來源：公開資料，高工產研鋰電研究所（GGII）整理

隨著國內動力電池崛起，鋰電設備行業開始出現少數幾家技術優勢明顯、規模較大、具備一定引領作用的優勢企業，如先導智能、贏合科技、璞泰來等企業，2019年鋰電設備產值超過220億元，能夠做整線交付的鋰電設備企業競爭優勢日趨明顯，市場集中度逐漸提升。

（2）設備國產化率持續提升，圓柱電池設備國產化率提升明顯。

由于進口設備價格高，售后服務時間長及維護費用高，近年來鋰電設備國產化進程加速，國產化率穩步提升，據高工產研鋰電研究所（GGII）調研統計，2019年中國鋰電設備國產化率達90%。在CATL、比亞迪為代表的方形動力電池的帶動下，方形電池設備的國產化率超90%以上；在比克、力神等圓柱電池企業帶領下，國內圓柱電池部分設備國產化率超過95%，國產化率大幅提升。

2019年國內主要鋰電設備國產化率（單位：%）

數據來源：高工產研鋰電研究所（GGII）

為滿足下游主機廠需求，對于高端電池產品，目前國內鋰電企業仍傾向于選擇日本、韓國或者美國的進口設備，特別是前端核心設備，如攪拌機、涂布機等。隨著終端對鋰電池需求大幅提升，同時國內鋰電設備技術不斷提升，電池產線中鋰電設備國產化率不斷上升，鋰電設備單價整體呈現下降趨勢。

（3）設備自動化升級需求明顯，高效率設備需求增加。

鋰電設備自動化是未來發展趨勢：一方面受政府不斷提高鋰電池行業準入標準的影響，對鋰電產品的安全性、一致性提出更高要求；另一方面各動力電池廠商的產能不斷擴大，通過設備自動化，提高生產效率，降低生產成本是一種有效途徑。目前國內鋰電池一線廠商自動化率約60%，二線廠商僅為30-40%，與國際一流廠商80%的自動化率相比，仍有較大提升空間。我們預計未來國內鋰電設備國產化率還會持續提升。

為了提升鋰電池生產效率，鋰電設備一體化將成為發展趨勢，以贏合科技為代表的設備企業紛紛推出輥分一體機、涂輥分一體機、切疊一體機、制片卷繞一體機等設備，在降本增效的大背景下，一體化設備未來的應用將逐漸增多。

（4）頭部電池企業與設備制造企業聯手開發高效平價的設備。

受國家新能源政策帶動，國內鋰電池快速發展，特別是動力電池技術不斷提升，產品能量密度不斷增加，主流電芯企業技術差距相對較小，想要依靠提升技術拉開差距，短期內相對困難，而通過在產品生產工藝精細度上提升，可以快速獲得市場優勢。但是這對鋰電設備提出了新的要求。

電芯企業為了提高產品的品質水平，以CATL、比亞迪為代表的電芯企業已采取與設備企業聯合創新，共同定制性研發，根據企業工藝及技術特點開發適合企業的生產設備。目前市場上已有部分電芯企業與設備企業達成合作開發，如先導智能、超業精密、譽辰自動化、大族激光等企業與CATL開展長期戰略合作等。

（5）后端設備自動化效率持續上升，機器人使用率穩定上升。

受新能源補貼退坡影響，電池企業降本增效壓力增加，國內主流電池企業紛紛提升電池產線自動化程度，使用機器人完成生產工序，可以大幅減少生產時間，同時使得少數電池企業（如蜂巢能源）實現了更高難度車規級電池自動化生產部署。

（6）國產設備精細化程度接近日韓，部分領域處于行業瓶頸，仍需加大突破。

受國家新能源補貼政策引導，近三年新能源產業快速發展，動力電池需求大幅提升，給鋰電設備企業提供良好機遇，國內鋰電制造水平得到快速提升，鋰電生產設備國產率大幅上升，部分工序設備國產化率超過98%，以先導智能為代表的設備企業，其部分核心技術參數、設備精細化程度接近日韓，部分模塊出口日韓。

為追求長續航里程，擁有高能量密度，高安全性的疊片電池逐漸被應用，但局限于疊片電池生產速度較慢（0.35秒-0.4秒/片），比卷繞速度慢一倍，提升疊片設備生產速度以及穩定性為行業瓶頸，短時間內仍需進行突破。

（7）電池企業擴產加速，付款方式持續惡化，設備企業應收賬款大幅提升。

為搶占市場份額，動力電池企業加速擴產，同時受新能源補貼影響，動力電池企業降本壓力增加，電池企業對上游供應商延長付款賬期，導致鋰電設備企業應收賬款大幅提升，部分企業陷入債務糾紛，造成資金鏈斷裂，進一步擠壓設備企業生存空間。

受2019年新能源補貼退坡政策影響，補貼力度進一步下降，導致新能源車企成本壓力上升，壓力向上傳導，動力電池企業降本壓力增加，現金流壓力提升；為維護企業正常運營，電池企業延長對設備企業的付款賬期，導致大部分鋰電設備企業應收賬款比例上升。

據高工產研鋰電研究所（GGII）統計，2018-2020年鋰電設備企業的應收賬款比例大幅提升明顯，普遍在40%以上。

中國鋰電池設備市場發展兩大趨勢

1） 整線交付商業模式優勢逐步顯現

目前鋰電設備領域需要創新的整線交付商業模式是較好出路，因為將現有經營模式轉變為系統設備制造商，實現“交鑰匙工程”有利于鋰電設備企業的生存和競爭。目前轉型成功的企業有贏合科技、大族激光，即鋰電生產企業只需提供產能設計與設備預算，交給系統設備制造商制作，最后鋰電生產企業按合同進行驗收即可。

此外，鋰電產業并購整合也日漸增多，未來并購市場將持續保持火熱，上市整合主要是財務盈利，而設備廠家實行租賃機制與鋰電企業可以互補實現共贏，只有雙方共贏，行業才能進入良性循環軌道。

2016年-2019年中國主要鋰電設備企業收購一覽

2）持續的研發投入，助力核心競爭力提升

鋰電池產業快速發展推動鋰電設備行業進程，國內外鋰電擴產加速，生產廠家不斷增多，這對行業既是機遇更是挑戰。目前國內鋰電設備已基本滿足鋰電池生產制造環節，技術與歐美、日韓持平，但尚處發展初始階段，生產規模受限于技術、管理等因素，大型企業相對少。并且，由于未建立完善統一鋰電池行業標準，導致國內鋰電設備企業參差不齊，規模也較小。

相比之下，國外率先發展起來的鋰電設備行業，其技術水平顯然更先進成熟。產業迅速成長勢必增加對國產鋰電設備需求，而市場迅猛發展對技術性能要求更高，鋰電設備行業必將面臨技術性革新。要想持續發展，需加大研發投入及工藝提升，這對提升設備核心技術及設備性能具有重要影響。

來源：高工鋰電